什么是日历效应？

日历效应是指金融市场中与日期相联系的非正常收益，主要包括季节效应、月份效应、星期效应和假日效应，它们分别指金融市场与季节、月份、星期和假日有关的非正常收益。在股票市场中，日历效应主要体现在特定日期与股价变化的相关关系，如春季开工后的投资潮和由国庆节领跑的“红十月”带动的股票热。在生活消费中，日历效应会在一定程度上影响市场行情，改变各大商家的营销策略。春节作为与日历效应关联极强的一个假期，存在多种产品的消费高峰，如白酒、饮料等。